Факторинг как схема отсрочки платежа при работе с европейскими заказчиками

Одним из ключевых препятствий для выхода украинских компаний на европейский рынок является устоявшаяся в Европе практика отсрочки платежа за поставляемые металлоконструкции на срок от 30 до 60 дней после факта поставки. К сожалению, сегодня далеко не все украинские производители металлоконструкций могут за счет собственных средств работать с европейскими заказчиками на условиях, принятых в Европе, поэтому вынуждены искать другие пути решения этого вопроса.

Эффективным решением предоставления финансирования может стать один из двух инструментов, предоставляемых сегодня банками в Украине – факторинг или аккредитив. По своей сути оба эти инструмента похожи, за исключением того, что по факторинговой схеме риск неплатежа заказчиком металлоконструкций лежит на продавце (регресс), т.е. на украинском производителе, а в схеме экспортного аккредитива этот риск, за небольшую плату, переходит к четвертой стороне – иностранному банку-эмитенту.

Схемой факторинга специалисты рекомендуют пользоваться, когда продавец доверяет покупателю и нет смысла перестраховываться от рисков неплатежа, например, когда это вторая или последующая продажа, а также работа с европейским покупателем с высоким денежным потоком и положительной деловой репутацией. В свою очередь, аккредитив снимает все риски с продавца и перекладывает их на иностранный банк, что обуславливает его использование при первой сделке или работе с малоизвестными заказчиками.

Отечественные поставщики металлоконструкций имеют возможность воспользоваться обеими схемами, которые сегодня предлагает ряд банков в Украине. Рассмотрим детальнее схему экспортного факторинга, предлагаемую Первым Украинским Международным Банком (ПУМб), для экспорта металлических конструкций из Украины в Европейский Союз (ЕС) на условиях отсрочки платежа до 60 дней после поставки.

Для простоты понимания механизм факторинга будет рассмотрен на условном примере. Покупатель расположен в ЕС, с весом поставляемых металлоконструкций 500 тонн и условной ценой от Поставщика $1000 за тонну. Фактором (Банком) выступает ПУМб, Поставщиком – украинский производитель металлоконструкций, Покупателем – европейский заказчик металлических конструкций. Курс доллара к гривне был принят также условно на уровне – 26,5 грн./USD.

Первый этап – заключение договора факторинга между Поставщиком и Банком. Важно отметить, что решение Банка об участии в факторинговой схеме принимается индивидуально для каждого производителя металлоконструкций. Банк готов работать даже с теми компаниями, которые показывали убытки в последнее время, но важно понимать их природу и планы компании по дальнейшему развитию бизнеса.

Требования Банка к Поставщику металлоконструкций следующие:

• Только производитель металлоконструкций, с собственными производственными мощностями.
• Положительное значение собственного капитала.
• Положительный чистый денежный поток.
• Валюта баланса: больше 4 млн грн.

Второй этап – заключение договора на поставку металлоконструкций между Поставщиком и Покупателем на условиях отсрочки платежа до 60 дней после поставки товара на стройплощадку в ЕС.

Третий этап – производство металлоконструкций за собственные средства и поставка Покупателю.
После совершения поставки начинает работать схема факторинга.

На четвертом этапе схемы Поставщик уступает право денежного требования Банку, а также передает ему документы, подтверждающие отгрузку (оригиналы документов).

Пятым этапом идет подтверждение Банком у Покупателя задолженность согласно предоставленным документам.

На шестом контракты переводятся на обслуживание в Банк со сменой реквизитов.

После завершения 4-6 этапов, которые, как правило, занимают около 3 банковских дней на седьмом этапе Банк финансирует Поставщика до 75% от стоимости поставки. Для гарантии оплаты процентов Банк может депонировать до 5% от суммы финансирования. Стоимость факторинга от ПУМб составляет 24% годовых (актуально на 25.04.2016) за период пользования средствами. Для рассматриваемого примера это 9 937 500 грн.

По истечению периода двухмесячной отсрочки платежа (60 дней), наступает восьмой этап факторинговой схемы, когда Покупатель оплачивает Банку 100% стоимости поставки, согласно контракта, которая в нашем случае составляет $500 000.

После получения оплаты от Покупателя наступает заключительный этап, девятый, когда Банк оплачивает Поставщику остаток – 2 921 516 грн. за вычетом процентов за пользования денежными средствами 60 дней - 390 984 грн.

При этом Поставщик имел возможность сотрудничать с Покупателем на условии 60-дневной отсрочки платежа, не используя собственные средства, а наоборот, получив до 75% средств по договору через 3 дня после поставки металлоконструкций на стройплощадку.

Учитывая колебания валютного курса, нужно отметить, что факторинговое финансирование и оплата процентов проводиться в гривне, что при повышении курса, делает выгодным использование факторинга, так как Поставщик получает выручку в валюте и при конвертации, за счет курсовой разницы покрывает часть расходов. Так, в случае если за 60 дней курс доллара повысится до 28,5 грн./USD, удорожание 1 тонны металлоконструкций для нашей условной поставки составит $32, в противовес этому при понижении курса до 24,5 грн./USD, удорожание составит $28.

Детальные условия сотрудничества по экспортному факторингу, а также нюансы работы схемы экспортного аккредитива украинские производители металлических конструкций можно уточнить, обратившись в ПУМб.



Юрий Бондарчук